摘要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要推動力，融資性擔保是無抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國融資性擔保行業(yè)高速發(fā)展的今天，本文將從行業(yè)競爭、經(jīng)營管理、銀保合作、專業(yè)人才、地方監(jiān)管等方面分析該行業(yè)潛在的風險，相應地提出從政府、相關(guān)職能部門的外部控制以及機構(gòu)自身的內(nèi)部控制等層面上的可操作措施、建議。
關(guān)鍵詞：融資性擔保風險控制
中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要推動力，融資性擔保是無抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國自成立第一家融資性擔保機構(gòu)，截止2011年底，我國融資性擔保行業(yè)得到快速發(fā)展，機構(gòu)數(shù)量迅速增加，融資性業(yè)務得到了較快的發(fā)展。我國融資性擔保行業(yè)的蓬勃發(fā)展，有效地架起了銀行與中小企業(yè)的融資渠道，緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問題，極大地促進嘉興經(jīng)濟發(fā)展。
一、融資性擔保行業(yè)存在的風險分析
1．行業(yè)競爭加劇風險
目前，我國融資性擔保機構(gòu)持續(xù)上增趨頭，數(shù)量上呈現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，近達幾。從業(yè)內(nèi)人士了解到，數(shù)量上的急劇增加，已經(jīng)使我國擔保行業(yè)市場出現(xiàn)了過度競爭，既影響了整個擔保行業(yè)的信用體系，擔保放大倍數(shù)難以提高，又使融資性擔保機構(gòu)因難以靠擔保業(yè)務實現(xiàn)盈利，主業(yè)偏向“異化”，違規(guī)經(jīng)營增多，風險徒增。
2．違規(guī)經(jīng)營管理風險
由于保市場的過度競爭，又在依法合規(guī)和風險管控方面缺少強有力的監(jiān)督，不少融資性擔保機構(gòu)偏離主營業(yè)務、違規(guī)運用資本金和保證金從事高風險投資。在今年的許可證換證申請調(diào)研中，我國多家融資性擔保機構(gòu)收到整改通知書，主要涉及“企業(yè)融資性擔保放大倍數(shù)不足；其他應收款、投資等占凈資產(chǎn)比例高于20%，擔保賠償準備金和未到期責任準備金提取不足”這些不合規(guī)的經(jīng)營管理現(xiàn)象，其背后必然存在極大的風險隱患。中擔、華鼎、創(chuàng)富擔保機構(gòu)發(fā)生的挪用保證金、利用關(guān)聯(lián)企業(yè)套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風險投資，導致資金鏈斷裂形成較大風險損失就是例證。
3．銀保合作不力風險
在貸款緊縮的形勢下，信貸幾乎不復存在，對缺乏有效資產(chǎn)的小微企業(yè)來說，通過擔保實現(xiàn)融資是一條有效途徑，而對金融銀行機構(gòu)是拓展了業(yè)務渠道，但銀行依然對擔保機構(gòu)的認可度不高，雖經(jīng)政府協(xié)調(diào)對接，但僅從風險分擔上，銀行不承擔任何比例風險，這無疑也增加了融資性擔保及行業(yè)的風險系數(shù)。
4．專業(yè)人才缺乏風險
雖然已經(jīng)實行了從業(yè)資格認定，但目前僅占從業(yè)人員的60%，同時擔保行業(yè)由于起步晚，發(fā)展迅速，行業(yè)內(nèi)缺少經(jīng)驗豐富的專業(yè)技術(shù)人才和高管人才，故對需要擔保的企業(yè)顧客缺少嚴格規(guī)范的準入審批程序和機構(gòu)的設(shè)立。（例如：項目調(diào)查員、調(diào)查報告、風控部審核、評審會審議）。缺乏項目風險識別和跟蹤能力，與銀行的風險精細化管理還存在很大的差距。
5．地方監(jiān)管薄弱風險
我國已經(jīng)實行省融資性擔保平臺信息報送，日常監(jiān)管就是按月對各融資性機構(gòu)上報的業(yè)務明細進行審核，且不說上報數(shù)據(jù)有多少真實性可言，而且專職人員少，專業(yè)技術(shù)水平不高，故非現(xiàn)場監(jiān)管能力弱；同時，缺少創(chuàng)新的監(jiān)管模式和有效的手段，現(xiàn)場核查缺乏有效的組織，更無從談起有效的方式、方法，地方監(jiān)管比較薄弱。
二、融資性擔保行業(yè)風險控制措施
(一)外部控制機制
1．合理布局，發(fā)展壯大
在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，按照國家、省、市要求，結(jié)合我市經(jīng)濟發(fā)展和擔保業(yè)務需求，制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，進行合理布局。重點扶持主業(yè)突出，經(jīng)營管理好，風險管控水平高，有一定影響力的融資性擔保機構(gòu)的發(fā)展，積極培育融資性擔保性擔保行業(yè)龍頭企業(yè)，逐步淘汰規(guī)模小、實力弱、業(yè)績差、風險高、不規(guī)范的融資性擔保機構(gòu)，形成科學、合理的擔保網(wǎng)絡(luò)格局。
2．審慎監(jiān)管，提高效能
監(jiān)管是控制風險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為切實有效地實施監(jiān)管，控制風險，我國部分城市已經(jīng)出臺了《關(guān)于促進融資性擔保行業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，分別就“融資性擔保行業(yè)的重要意義、總體要求、促進行業(yè)發(fā)展、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、實施有效監(jiān)管、加強組織協(xié)調(diào)”等方面提出了建設(shè)性意見，但還必須進一步完善監(jiān)管體系，建立監(jiān)管組織機制，創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管評價方式，分類監(jiān)管，建立和完善監(jiān)管信息平臺，要求相對應地出臺有關(guān)文件、舉措，提供監(jiān)管的可操作性，賦予監(jiān)管權(quán)利和義務。
（1）日常監(jiān)管
專職監(jiān)管人員借助監(jiān)管信息平臺，實時對各融資擔保公司上報的業(yè)務明細進行認真審核，分析，了解各機構(gòu)相對應的合作銀行；實地到機構(gòu)、公司、銀行不定期地對數(shù)據(jù)進行核查，跟蹤了解機構(gòu)經(jīng)營的合規(guī)性，發(fā)現(xiàn)存有風險，及時上報。為有效發(fā)揮日常監(jiān)管，同時應實行監(jiān)管的問責制度和獎勵制度。
（2）聯(lián)合排查
由銀行金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管部門組成的專家團隊，每年1-2次不定期地對機構(gòu)經(jīng)營、管理動態(tài)抽查、排查、包括資本金、保證金的規(guī)范使用情況。抽查評定的結(jié)果作為評定等級、年檢直至整頓的重要依據(jù)。并且在融資性擔保平臺予以公布，對于嚴重違規(guī)的機構(gòu)堅決予以淘汰。
3.加大培訓，提升素質(zhì)
省、市各經(jīng)信委組織各地監(jiān)管人員進行融資性擔保專題監(jiān)管培訓、統(tǒng)計制度培訓，通過考試準予監(jiān)管，同時與擔保機構(gòu)掛鉤實踐，積累實際經(jīng)驗，切實提高監(jiān)管的專業(yè)性和有效性。
通過市、區(qū)行業(yè)協(xié)會組織從業(yè)人員在從業(yè)資格、業(yè)務與技術(shù)、信息化、行業(yè)自律等方面的培訓；組織對大型融資性擔保機構(gòu)高管人員培訓，提升融資性擔保機構(gòu)公司治理和內(nèi)部控制水平。
4.改善環(huán)境，加大扶持
加大與金融單位的合作力度，通過政府對接、擔保增信等手段，落實簽訂擔保公司與金融單位的風險共擔機制，共享信息項目運營及風險預警信息等進一步改善金融環(huán)境。
融資性擔保機構(gòu)對小企業(yè)所起的積極作用以及所面臨的風險，監(jiān)管部門要根據(jù)實際上報政府。嘉興各區(qū)、縣政府雖已有風險補償和財稅扶持政策，例如：嘉興秀洲區(qū)政府在《2012年度秀洲區(qū)推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展的若干政策意見》中提出了“引導民營擔保公司為區(qū)內(nèi)中小企業(yè)提供融資性擔保出現(xiàn)虧損的，給予10%的風險補償?！钡鞯亓Χ染皇呛艽?，期望能得到更大政策扶持力度。
加快設(shè)立我市再擔保機構(gòu)，構(gòu)建覆蓋全市融資性擔保機構(gòu)的再擔保體系。加強與省再擔保機構(gòu)的對接與合作，逐步建立多層次轉(zhuǎn)保的風險分擔和轉(zhuǎn)移機制。
(二)內(nèi)部控制機制
1.加強自治、規(guī)范經(jīng)營
認真解讀銀監(jiān)會等七部門《融資性擔保公司管理暫行辦法》（2010年第3號令），《銀監(jiān)會發(fā)展改革委等部門關(guān)于促進融資性擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2011〕30號），《關(guān)于規(guī)范融資性擔保機構(gòu)客戶擔保保證金管理的通知》（融資擔保發(fā)〔2012〕1號）《浙江省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省中小企業(yè)局等部門關(guān)于浙江省融資性擔保公司管理試行辦法的通知》（浙政辦發(fā)〔2011〕4號），加強自治管理，規(guī)范經(jīng)營。
（1）完善內(nèi)部機制
加強公司治理，嚴格實行股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層的“三會一層”經(jīng)營機制，組建由股東代表、高級管理層、資深業(yè)務員、外聘金融專家等組成的評審委員會，制定評審規(guī)則和程序，完善擔保業(yè)務評審機制，實施評審獎懲制度。
（2）強化“三級”管理
擔保公司除反擔保措施外，強化對所擔保企業(yè)實行貸前準入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道，廣泛收集信息，利用綜合性人才分析、處理信息，識別風險存在與否及可能性大小，及時采取措施，防范風險。
2.擔保產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)
擔保產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅是為了做大業(yè)務，同時也是為了實現(xiàn)風險的有效控制。我市的多家擔保公司聯(lián)合市外知名擔保機構(gòu)為發(fā)行“小企業(yè)集合債”提供擔保，累計超過5億元；海寧嘉豐擔保有限公司聯(lián)合嘉興銀行、保險公司推出了“保易貸”貸款擔保產(chǎn)品，對化解擔保風險作了有益的嘗試；在反擔保上還開發(fā)了倉單質(zhì)押貸款反擔?！?、“應收賬款質(zhì)押反擔保”、“抵押物剩余價值反擔?！钡葮I(yè)務。最近嘉興銀行、擔保公司與保險公司在繼“保易貸”后又推出了“擔保保險業(yè)務試點”。這些擔保產(chǎn)品的創(chuàng)新為擔保公司在增信做大業(yè)務的同時，很好地實現(xiàn)了風險分擔。
三、關(guān)系型銀行與融資的激勵作用分析
2001年起，我國人民銀行陸續(xù)出臺《關(guān)于加強和改進中小企業(yè)金融服務的指導意見》等文件，目的在于扶持中小微企業(yè)發(fā)展，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。經(jīng)驗證明，中小微企業(yè)是經(jīng)濟活力與創(chuàng)新的根源，有助于利用閑置資金、減少資本呆賬、培養(yǎng)企業(yè)和管理人才、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展、促進經(jīng)濟快速增長，在國民生產(chǎn)總值、就業(yè)、外貿(mào)出口、稅收等各方面起了舉足輕重的作用，間接使社會安定、收入公平分配、城鄉(xiāng)均衡發(fā)展等社會政策目標得以實現(xiàn)。
但由于中小微企業(yè)規(guī)模有限，缺乏經(jīng)審計的財務報表，抵押、擔保資產(chǎn)不足，信息不透明，導致籌集資金的途徑有限，很難在權(quán)益市場獲得融資。大部分中小微企業(yè)資本金匱乏，生產(chǎn)運營持續(xù)受到資金短缺的困擾，短期流動性約束和長期投資不足成了制約發(fā)展的瓶頸。誕生不久的小企業(yè)往往在經(jīng)營頭幾年由于資金緊缺提前進入衰退期，當遇到業(yè)績下滑，企業(yè)的現(xiàn)金狀況更加惡化，甚至遭受破產(chǎn)的威脅。
在關(guān)系型銀行融資過程中，企業(yè)可通過給予銀行一定的私人信息，讓銀行直接或者間接干預企業(yè)的決策或者行為，給予銀行一定的所有權(quán)等等方法，使銀行更傾向于提供資金。只要企業(yè)在關(guān)系貸款中取得的凈收益（即收益扣除在關(guān)系型銀行融資中承擔的成本）大于或者等于未通過關(guān)系貸款而取得的凈收益，不論在關(guān)系型銀行融資中企業(yè)付出的成本為多少，對企業(yè)而言都是有利的。使雙方達到雙贏的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。并為即使在凈收益與之前的收益相當或者略小，只有虧損在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)，該行為對企業(yè)而言也是有益的，因為，關(guān)系型銀行融資是長期貸款，一旦與銀行保持這種長期的關(guān)系，即意味著該企業(yè)在今后的發(fā)展中有充足的現(xiàn)金流，對企業(yè)今后的發(fā)展壯大是很有利的。
四、關(guān)系型銀行融資的優(yōu)勢分析
關(guān)系型銀行融資發(fā)生在對雙方良性關(guān)系的穩(wěn)定預期下，銀行與企業(yè)之間通過建立隱性的重復的動態(tài)博弈，降低單方違約的道德風險。隱性契約下的持續(xù)借貸行為避免了對其他交易方的搜尋轉(zhuǎn)換成本和引入第三方監(jiān)督、懲罰、強制執(zhí)行的費用，并由雙方合作態(tài)度帶來對貸款合同重新談判成本的降低。對企業(yè)而言，受制于不確定性外部沖擊的企業(yè)利用重復談判在財務緊張期間尋求銀行額外投資，可以分散企業(yè)在各期間的環(huán)境風險；同時克服了流動性約束的掣肘，可獲得預期項目產(chǎn)出，還能借助與銀行深入合作，獲得信息渠道優(yōu)勢，發(fā)現(xiàn)新的贏利機會，并且有條件進行資本密集型投資或長期投資；對于銀行而言，不同銀行在市場上為獲得貸款進行激烈競爭，通過關(guān)系型銀行融資方式，與客戶建立榮辱與共的聲譽，保持良好的客戶關(guān)系可持續(xù)的競爭優(yōu)勢的一個來源。內(nèi)部銀行可以借助對企業(yè)賬戶信息的壟斷優(yōu)勢，更好地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，充分利用其人力、資金、信息優(yōu)勢為企業(yè)提供全方位的服務通過交叉銷售與借款企業(yè)發(fā)展更緊密的客戶關(guān)系。
五、結(jié)論
通過分析，認為關(guān)系型銀行融資能緩解中小微企業(yè)的融資的壓力。關(guān)系型銀行融資的建立，能使中小微企業(yè)和銀行建立起緊密的聯(lián)系，可較好地解決信息不對稱問題，有效地避免道德風險和逆向選擇，使中小微企業(yè)可以獲得穩(wěn)定的資金支持，并可以獲得經(jīng)營管理的幫助和全面的金融服務。對于現(xiàn)在的金融業(yè)而言，信息至關(guān)重要，銀行的存在與發(fā)展正式依托于信息的不對稱性。在我國融資性擔保行業(yè)如火如荼的發(fā)展進程中，盡管政府先后有《辦法》、《意見》等規(guī)范整頓政策以及市經(jīng)信委配套措施的出臺，在一定程度上規(guī)范了該行業(yè)，但近年個別城市融資性擔保機構(gòu)增加太快、太多；同時部分機構(gòu)自身經(jīng)營、管理不規(guī)范，內(nèi)控機制欠缺；行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱等因素，使得我國融資性擔保行業(yè)還潛在較大的風險隱患，亟待解決。旨在呼吁進一步增強融資性擔保行業(yè)風險控制意識和出臺相關(guān)的細化措施，進一步健全該行業(yè)體系，有效促進我國融資性擔保行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，國家應配合以相應的金融法律及相關(guān)制度，加之相應的監(jiān)督，使關(guān)系型銀行融資能在中國更好地發(fā)揮其作用。
